Компания Goodyear Tire & Rubber объявила о плане преобразований «Goodyear Forward», направленном на оптимизацию портфеля выпускаемой продукции, значительное увеличение маржи и снижение левериджа для обеспечения устойчивого и значительного увеличения акционерной стоимости. Этот план является результатом работы, проведенной Комитетом по стратегическому и операционному анализу при Совете директоров, с целью всесторонней оценки всех стратегических, операционных и финансовых возможностей компании для максимизации стоимости.
«Наш план преобразований представляет собой четкий путь к созданию более прибыльной и целенаправленной компании Goodyear, - заявил председатель совета директоров, генеральный директор и президент Goodyear Ричард Джей Крамер. - Аналитический комитет изучил все возможности максимизации стоимости и определил конкретные, детальные инициативы по рационализации нашего портфеля, увеличению маржи и укреплению баланса, причем сделал это в кратчайшие сроки. Опираясь на наши сильные стороны, этот план позволит компании Goodyear укрепить и расширить наши лидерские позиции, обеспечить прибыльный рост на всех рынках, создать значительную стоимость для наших акционеров и, в конечном итоге, заложить основу для успеха на следующие 125 лет».
«Этот план является результатом всесторонней оценки бизнеса Goodyear по принципу «снизу-вверх», проведенной Комитетом по аналитике, - сказала независимый член Совета директоров Goodyear Лоретта Кёллнер. - Совет директоров в полном составе поддерживает этот план и уверен, что он обеспечит существенное и долговременное увеличение стоимости для акционеров. Мы высоко ценим конструктивный вклад наших акционеров в этот процесс».
От имени компании Elliott Investment Management, одного из крупнейших инвесторов Goodyear, старший портфельный менеджер Марк Стейнберг и портфельный менеджер Остин Кампорин заявили: «Мы считаем, что план преобразований «Goodyear Forward» представляет собой значительный набор шагов на пути к созданию более сильной и прибыльной компании Goodyear. Мы благодарим Рича за его лидерство, а Комитет по аналитике - за совместную работу и надеемся на продолжение диалога с компанией по мере реализации этих инициатив и обеспечения значительного роста стоимости, который мы видим для всех акционеров Goodyear».
В состав Комитета по стратегическому и операционному анализу вошли пять директоров, включая двух новых независимых директоров, назначенных в июле 2023 года. В течение 16 недель Комитет проводил глубокий анализ и обсуждение при содействии ведущих финансовых консультантов и советников. В результате был разработан подробный план действий по оптимизации бизнеса, ускорению роста и усилению конкурентных позиций. Совет директоров в полном составе будет осуществлять контроль за выполнением плана «Goodyear Forward», продолжая постоянную оценку возможностей повышения стоимости. Компания будет регулярно информировать акционеров о ходе выполнения плана.
План «Goodyear Forward» обеспечит:
- Валовые поступления в размере более 2 миллиардов долларов за счет оптимизации портфеля. После всесторонней оценки всех активов компания Goodyear решила активно искать стратегические альтернативы для своего химического бизнеса, бренда Dunlop и бизнеса по производству OTR-шин.
- Мероприятия по сокращению расходов, обеспечивающие ежегодную текущую выгоду в размере 1 миллиарда долларов к концу 2025 года. Компания приступила к реализации конкретного плана по снижению затрат, включающего в себя мероприятия по оптимизации производственных площадей, закупки, цепочку поставок и НИОКР. Благодаря наличию множества уникальных направлений работы компания Goodyear имеет четкий контроль для 100-процентной экономии.
- Мероприятия, направленные на решение первоочередных задач, позволят к концу 2025 года получать ежегодную прибыль в размере 300 миллионов долларов. Компания выявила возможности в Северной Америке для оптимизации позиционирования брендов, рационализации ассортимента, повышения рентабельности клиентов и каналов сбыта и расширения покрытия в премиальных продуктовых линейках.
- Увеличение маржи операционной прибыли в два раза до 10 процентов к концу 2025 года. Благодаря преимуществам, полученным от сокращения затрат и мероприятий по повышению эффективности, а также за вычетом влияния ожидаемой продажи активов и инфляции, компания ожидает, что операционная маржа сегмента удвоится с примерно 5 процентов в 2023 году до 10 процентов к четвертому кварталу 2025 года.
- Чистый леверидж составит 2,0-2,5х к концу 2025 года. Goodyear укрепит свой финансовый профиль за счет увеличения прибыли, генерирования денежных потоков и сокращения долга, что приблизит компанию к инвестиционному рейтингу. Компания ожидает сокращения долга примерно на 1,5 миллиарда долларов, за вычетом расходов на реструктуризацию в размере около 1,1 миллиарда долларов.
Финансовыми консультантами Goodyear выступили компании Evercore, Lazard и Goldman Sachs.
